Le cumul emploi-retraite permet à un assuré de continuer ou reprendre une activité professionnelle tout en percevant une pension de retraite. C’est un dispositif attractif pour maintenir un niveau de revenus et rester actif socialement, mais ses règles connaissent des évolutions importantes à partir de 2027.
Ce guide clarifie ce qui s’applique aujourd’hui et ce qui va changer, afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées pour votre fin de carrière et votre stratégie de retraite.
Qu’est-ce que le cumul emploi-retraite ?
Le cumul emploi-retraite désigne la possibilité de percevoir une pension de retraite tout en exerçant une activité rémunérée (salariée ou indépendante). Selon votre situation, ce cumul peut être :
- Intégral : sans limitation des revenus, la pension et les revenus professionnels se cumulent librement, avec possibilité d’acquérir de nouveaux droits à pension.
- Plafonné : la pension et les revenus professionnels se cumulent, mais vos revenus d’activité ne doivent pas dépasser certains plafonds et vous n'avez la possibilité d’acquérir de nouveaux droits à pension.
Règles actuellement applicables (jusqu’à fin 2026)
1. Cumul intégral (conditions les plus favorables)
Vous pouvez cumuler intégralement pension et revenus si vous remplissez toutes les conditions suivantes :
- atteindre l’âge légal de départ à la retraite,
- valider le nombre de trimestres requis pour la retraite à taux plein,
- liquider toutes vos pensions de retraite (de base et complémentaires),
- cesser toute activité actuelle (sauf si vous êtes TNS). Vous pouvez le reprendre sous un nouveau contrat.
Dans ce cas, vous cumulez pensions et revenus sans limite de rémunération, et les périodes travaillées génèrent de nouveaux droits à pension.
2. Cumul partiel ou plafonné
Si vous ne remplissez pas les conditions pour le cumul intégral, le cumul demeure possible sous conditions de plafonds de revenus professionnels. Le plafond dépend de votre statut professionnel et cette nouvelle activité ne permet pas d'acquérir de nouveaux droits à la retraite.
Ce qui va changer à partir du 1er janvier 2027
La LFSS 2026, définitivement adoptée fin 2025, réforme profondément le cumul emploi-retraite pour les assurés qui liquideront leurs droits à partir de 2027.
Le nouveau dispositif est désormais articulé autour de trois paliers d’âge, qui conditionnent la façon dont les revenus d’activité sont pris en compte vis-à-vis de la pension :
Avant l’âge légal
Si vous partez à la retraite avant l’âge légal (par exemple en carrière longue) et reprenez une activité, chaque euro de revenu professionnel est déduit de votre pension. Autrement dit :
- votre pension est diminuée à hauteur de vos revenus d’activité,
- si vos revenus d’activité dépassent le montant de votre pension, celle-ci peut être totalement supprimée.
Cette règle rend le cumul quasi impossible pour un départ en carrière longue.
Entre l’âge légal et 67 ans
Entre l’âge légal de départ à la retraite et 67 ans, le cumul devient partiel sous un nouveau régime :
- vos revenus d’activité peuvent être conservés,
- mais la pension est réduite de 50 % de la part des revenus professionnels qui excède un seuil annuel fixé par décret (estimé autour de 7 000 € par an).
Exemple : si le seuil est fixé à 7 000 € et que vos revenus annuels sont de 10 000 €, la pension est réduite de 50 % de la différence (3 000 €), soit 1 500 €.
Après 67 ans
À partir de 67 ans :
- le cumul devient à nouveau libre : pas de réduction de la pension liée aux revenus d’activité,
- les périodes travaillées peuvent ouvrir des droits à une seconde pension, comme c’était le cas dans le cadre du cumul intégral historique.
Ce que la réforme ne change pas
Les règles actuelles du cumul emploi-retraite demeurent applicables pour :
- les retraités déjà en situation de cumul emploi-retraite avant 2027,
- les assurés qui liquident leurs droits avant le 1er janvier 2027.
Avantages et limites du cumul aujourd’hui et demain
Avantages
- Maintien d’une activité sociale et professionnelle.
- Renforcement du revenu global pendant et après la carrière.
- Possibilité de nouveaux droits à pension (sous conditions).
Limites et précautions
- Les règles de cumul évoluent fortement en 2027 : chaque euro gagné avant 67 ans aura un impact sur votre pension si vous liquidez à compter de cette date.
- Il devient essentiel de bien choisir votre date de départ en retraite pour optimiser vos revenus futurs.
- Une reprise d’activité avant l’âge légal peut neutraliser votre pension.
À retenir : anticiper pour mieux optimiser
Le cumul emploi-retraite reste une occasion intéressante de prolonger une activité et d’optimiser vos revenus.
Mais les règles deviennent plus restrictives à partir de 2027, surtout si vous partez à la retraite avant 67 ans.
Si vous envisagez de continuer à travailler après votre retraite ou si votre date de départ est proche de 2027, il est important de faire le point avec un expert retraite. Une stratégie bien calibrée aujourd’hui peut faire une différence significative sur le montant de votre pension dans les années à venir.
